Hört sich nicht unbedingt nach einem Problem mit der DosBox an, wenn der Fehler bei dem Setup des Spieles auftritt. Funktioniert die Erkennung entsprechend der Angaben in der dosbox.conf?
Ich kenne das Spiel nicht, aber bei DOS-Spielen war Installieren ja meistens nur das Kopieren auf die Festplatte. Gibt es eine Setsound.exe im Installationsverzeichnis? Dann versuch mal die, wenn das Programm ins gleiche Verzeichnis schreiben will, macht die CD natürlich nicht mit.
Wenn sie noch nicht vorhanden ist, dann versuch sie mal in das Verzeichnis zu kopieren, vielleicht geht es dann, die Konfigurationsdatei muss sowieso dorthin.